順豐金融發展史：拿下多張金融牌照，兜兜轉轉還是回歸自身體系

近年來，金融成為新風口。 擁有流量的公司紛紛涉足金融，同樣擁有龐大用戶規模的快遞公司也不想錯過金融這壹風口。海量的用戶、倉儲物流、供應鏈業務往來等信息積累構成快遞物流行業涉足金融的優勢。 其中，以“快”聞名的順豐就是快遞向金融領域拓展的先行者，已低調試水順手付、倉儲融資、保理融資等眾多金融業務。 順豐的金融業務始於2011年，目前主要通過順豐金融展開。官網顯示，順豐金融（運營方為深圳市順恒融豐投資有限公司）布局有信貸業務、綜合支付、金融科技三大核心業務。 最先試水支付業務，拿下多張金融牌照 順豐最先試水的是第三方支付業務。 公開資料顯示，2011年4月，順豐集團企發辦成立支付項目組，同年12月，順豐通過深圳市泰海網絡科技服務有限公司拿下央行頒發的支付業務許可證，2015年1月，該公司名稱變更為順豐恒通支付有限公司（以下簡稱：恒通支付），順豐科技有限公司為順豐恒通的全資股東，穿透股權，順豐創始人王衛為最終受益人，持股約61.14%。 根據順豐恒通官網介紹，順手付是順豐速運旗下的第三方支付平臺，為互聯網用戶提供在線支付服務。 此前報道顯示，順手付App曾提供快遞、信用卡還款、分期購物、手機充值、 理財 等金融服務，此外還推出面向順豐三線員工的消費金融產品“順手貸”。 目前順手付App已下架，相關業務整合至順豐金融App中。 2013年11月，順豐專門成立了順銀支付事業部，並在3個月後更名為順銀事業部。 2014年6月，順豐著力金融信貸業務，陸續推出“順小貸”、“倉儲融資”、“保理融資”等金融信貸產品。 2015年3月，順豐金融服務事業群正式成立。順豐的金融業務布局也在彼時開始提速。 目前，除第三方支付外，順豐還拿下小貸、保理、融資租賃、保險等多張牌照。 此外，2015年5月，順豐與中信信托、網易合資組建了深圳中順易金融服務有限公司（以下簡稱：中順易），為場景公司和個人用戶的資金、資產和權益，提供登記、保管、結算、風控、增值和信息披露等全流程服務。截至2018年11月，中順易累計交易量突破400億。 2016年9月，順豐控股獲批成立財務公司，為其所屬集團成員辦理財務和融資相關業務。 今年5月，深圳銀保監局同意順豐控股集團財務有限公司新增“成員單位產品的消費信貸、買方信貸”業務，通過這壹業務為購買其集團成員單位產品的個人消費者，發放信貸資金。 2017年8月29日，恒通支付還與中國人民銀行清算總中心、財付通、 支付寶 等44家公司聯合設立網聯清算有限公司，恒通支付持股1.2%。 推出經營貸，晉中銀行為放款方 從順豐金融App來看，其主要有快遞服務、生活服務、生活服務三大板塊業務。其中支付服務包括收付款、轉賬、紅包、順豐金；生活服務包含順豐優選（電商）、手機充值、分期購機、證券開戶（華泰證券開戶）。 在順豐金融首頁，還顯示有有大額經營貸的入口，據介紹，該產品面向企業主，且必須為順豐客戶，如順豐月結、散單客戶等，簽約入網6個月以上，最高可借70萬元，月利率1.17%-1.71%，最高分期24期。 據多位用戶反饋，該產品放款方為晉中銀行。 順豐金融客服對此也給予肯定答復：“目前合作較多的是晉中銀行。” 據順豐金融客服表示，經營貸產品於2018年5月推出。但從用戶論壇來看，直到今年6月以後，才出現對於順豐經營貸的集中討論。其發展速度不言而喻。 實際上，順豐壹直在嘗試針對C端用戶的消費金融產品，並試圖將面向客群從自身集團體系內拓展至外部用戶。 除前述面向順豐三線員工的“順手貸”，據媒體報道，在2017年，順豐金融還與中國聯通進行合作打造個人信貸產品“聯豐貸”，不過該項目不久後即被暫停。 但從經營貸面向客群來看，順豐的消費金融業務主要還是基於其自身的業務資源來開展，獲客模式的局限性較大，發展速度也相對慢很多。 順豐金融的分期購機服務主要由豐修提供，據介紹，豐修（即深圳市豐修科技有限公司）成立於2015年10月是順豐旗下品牌，主要有手機維修、手機回收、手機分期等業務。 我們測試後得知，這項服務只針對順豐內部員工。客服解釋稱，分期購機只能先有順手貸權限才有可能有順手花權限（順手貸只針對順豐員工開通），有順手花權限才能分期購機，沒有順手花權限只能全付。

但在今年8月，金融觀察團對該產品測試時，還可使用分期付款，並且 貸款 協議、個人信用查詢書顯示的提供方為順豐旗下的合豐小貸。 如今這壹產品變化，或許是順豐有意收縮了這塊業務。 理財業務幾經調整，B端金融服務相對完善 理財方面，順豐金融目前僅有壹款“順豐賺.增值寶”產品，實際為鵬華基金提供的貨幣基金，近七日年化2.52%。 而在2017年時，順豐金融曾在售基金、固收、金交所等產品等，還曾因在售資管產品飽受詬病。 如今這些產品早已消失不見，順豐金融還在官網先後發布兩份公告稱，順豐金融已清退全部存量資產管理業務，未經許可不再從事互聯網資管業務；自開展業務以來未開展P2P業務。 雖然目前順豐金融僅有壹款貨基，但其代收款業務或也將為這壹產品帶來巨大資金流。 據了解，順豐金融目前為商戶提供代收貨款的服務，但在代收貨款後，資金需凍結7個自然日。 客服稱，商戶可選擇返款至順手賺和 銀行卡 兩種方式，其中如返款至順手賺，快件正常簽收後的次個工作日前返款至順手賺，但簽收日次日起7個自然日為貨款凍結期，第8個自然日解凍後才可提現。若選擇返款至銀行卡則直接在第8個自然日返款。 對比二者，相信絕大多數商戶會選擇順手賺返款的方式。 客服解釋稱，留存7天，是由於貨到付款購買的商品屬於消費者權益保護法關於7天無理由退貨的規定範圍。 不過順豐凍結資金的方式也引起壹定質疑，壹位用戶在今年11月投訴，資金凍結7天後，被順豐自主操作退款。該用戶質疑順豐進行擔保業務。 此外，在今年8月的媒體報道中，順豐金融生活服務中還有彩票與信用卡服務，目前二者均已下線。 據報道，點擊其中的彩票業務即跳轉至豐彩商城，提供方為順豐控股參股公司順豐彩（深圳）科技發展有限責任公司。信用卡服務則分為三類：在線辦卡、借錢還信用卡、信用卡還款。在線辦卡主要為招行、興業銀行等銀行導流。借錢還信用卡是信用卡代償服務，合作方為深圳薩摩耶金服提供的 省唄 。 面向B端機構的金融服務方面，順豐主要聚焦供應鏈金融，官方介紹稱其基於自身服務場景推出倉儲客戶質押貸款、針對電商平臺商戶的融資產品、核心企業供應商融資產品、POS收單、代收付業務等，並面向金融機構提供智慧地圖、地址反欺詐、關系網絡反欺詐、智能客戶推薦引擎等服務。 加上上述財務公司，以及與中信信托、網易合資組建中順易，順豐的B端金融業務相對完善，但目前尚未披露明確的機構合作情況。 整體來看，自2011年獲得支付牌照至今，順豐的金融業務已發展近8年時間，從開始的試圖開放到回歸自身體系內，其也經歷了壹系列的試錯與調整。 根據順豐控股2019年半年報，順豐會員規模達2億，月均活躍客戶超過2889萬，活躍月結客戶數則同比增長23%，從2018年6月的95萬上升至2019年6月的117萬。 如此龐大的規模，也為順豐的金融業務提供了用戶基礎。另壹方面，完善的上下遊企業、客戶資源等也有利於其供應鏈金融的發展，但如何利用資源，並有效轉化，則是順豐金融接下來要面對的難題了。