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易方達新常態混合基金

事先聲明,某些基金公司可能會比較受傷,請千萬別玻璃心。

漫漫時光中,有些基金不斷收復失地,創新高;有些基金磕磕絆絆,卻始終壹蹶不振;更有基金曾經輝煌壹時,如今跌落雲泥。

成立時間10年(包含)以上

截至5月18日,成立在10年以上的基金(剔除貨幣基金、短期 理財 )***有555只,至今仍是負 收益 的有且只有12只。

中郵核心成長,極具傳奇色彩的壹只基金。

它是中郵基金旗下的第二只產品,2007年8月13日發行首日認購金額達到600億元左右,遠遠超過該基金150億的預定發售目標。

彼時,中郵核心成長首日認購金額僅次於2007年4月10日發行的上投摩根內需動力(首日募集資金即達到900億元左右)。

同時成為繼5.30之後,發行速度最快、單日認購量最高的基金。

到2007年底,中郵核心成長的規模達到481.74億元,對比看,現在的易方達消費行業、招商中證白酒100多億的規模都不夠比的。

直至2015年上半年,中郵核心成長的規模壹直在100億元以上。

進入2015年下半年,隨著市場進入殺杠桿調整期,加之基金經理鄧立新因“老鼠倉”被查,中郵核心成長自此駛入下坡。

根據庭審相關信息,鄧立新自2009年3月至案發前止,單獨或夥同孫某鴻、王某壹起操縱上海、北京兩地的12個股票賬戶,先於、同期或稍晚於中郵旗下的兩只基金買賣相同股票。8年時間,鄧立新通過200萬老鼠倉本金,34.7億元的交易額,賺得5507萬元,收益率高達26倍。

2016年-2019年,中郵核心成長連續4年跑輸同類平均。

在A股2007年“牛市”和海外資產配置的熱情下,首批出海基金壹經誕生,並備受市場追捧,2007年9-10月間成立的4只“出海”基金首募規模皆在300億元附近,華夏全球精選規模最高,達到300.49億元。

4只QDII基金閃電募集約1200億元“揚帆出海”,然而,經歷過“十多年海外出征路”,首批出海的QDII基金規模都已經跌落到30-40億元區間,規模縮水皆超過8成以上。

收益上,南方全球、華夏全球收益已經撥正,上投摩根亞太優勢混合、嘉實海外中國股票混合,依舊苦苦掙紮。

華夏盛世混合,10年中,有7年跑輸同類平均。

先後踩雷神霧環保、新開源,尤其是神霧環保,還牽扯出壹段“掐架”。

2017年5月24日,葉檀老師發布壹篇文章:《神霧集團:對不起賈布斯 我用妳的套路 實現了妳的夢想!》,裏面提到,神霧環保利用關聯交易實現業績增長套路、質疑神霧節能2016年年報現金未正常回流及毛 利率 過高等問題。

次日淩晨5點,招商證券分析師朱純陽,發文:《(神霧相關)葉檀嘩眾取寵可以,但不好意思,妳惹到的是我》。

彼時的華夏盛世混合持有神霧環保52475萬股,占基金凈值比重9.65%,

表:2017年壹季報華夏旗下基金持倉神霧環保數據(數據來源:公告)

後面的事大家都知道了,神霧環保被查出財務造假,

現在股價連1元都沒有,即將終止上市。

猶記得當時華夏基金相關投資負責人的回復,說“華夏基金對神霧集團 上市公司 各個方面的情況有信心,持積極態度。”

太打臉了。

成立5年(包含)-10年

國泰商品、信誠商品、華寶油氣、諾安油氣,

受困於今年國際油價的暴跌,

我是不太建議基民去通過場外買商品類基金的,

詳看→原油可以抄底嗎?怎麽抄底?

易方達新常態混合自2019年更換基金經理後,凈值有所反彈,

趙鍇、孫松,兩位專戶基金經理聯合管理,管理方向壹分散;二偏大盤藍籌。

華商未來主題混合,曾經華商基金五虎將之壹的梁永強管理,

然而重股軍工,導致基金多次位列同類倒數榜。

我也曾經專門說過→曲未終,人卻散

2018年7月14日早間,華商基金發布公告,公司總經理梁永強因個人原因離職,

作為昔日名滿公募圈的“華商三劍客”之壹,在莊濤、孫建波早早奔私之後,梁永強也終於迎來告別時刻。

坊間未經證實傳言指出,梁永強實際上是在股東方的壓力下被迫“下課”的,原因是在踏錯軍工股行情、連續踩雷違約債等問題出現後,公司公募的規模縮水嚴重,

數據顯示,2015年四季度末時,華商基金的公募規模約為621.1億,但2018年二季度末,公募資產規模僅為233.1億。

自梁永強離任後,華商未來主題先後發生3任基金經理變更,現如今基金經理是李雙全,中規中矩的壹位基金經理。

成立時間3年(包含)-5年

長盛國企改革混合,顧名思義,壹只聚焦於國企改革的主題基金,

不完全統計,市場上帶有“國企改革”字樣的基金有17只,其中3只為分級基金。此外,帶有“國企”字樣的基金有25只,而帶有“改革”、“混改”、“國企”字樣的基金合計達到46只。從成立時間來看,2015年是此類基金的成立高峰,

當年恰是國企改革大熱之年,成立於2015年6月4日的長盛國企改革毫無疑問是趁熱發行的。

只不過,同壹年成立的國企概念基金,長盛國企改革是業績最差的。

這和基金的高位建倉+後續管理不善有關。

2015年6月基金剛成立沒多久,A股開始階段見頂,這導致基金在高位建倉,而後股市開始持續的深度回調,壹直到2016年2月份A股暫時見底,A股深度回調讓這只基金損失慘重。

而後的四位基金經理也沒有能挽回頹勢,造成凈值長期為負,以及規模持續縮水。

現任基金經理喬培濤、代毅,主動能力壹般。

除了個別細說的主動權益基金,以上還有大量的指數型基金,尤其是行業指數型基金,

這與基金本身發行的時間點、市場行業輪動均有關系,

同時提醒我們,行業指數型基金被動投資某壹個行業,集中度高,實際投資中的風險性比寬基略高。

風險提示

文章內涉及到的產品,僅個人看法,不構成買賣建議,基金有風險,投資需謹慎。