十大關鍵詞 回顧P2P的2018！
2018年，對於網貸行業參與的各方可謂刻骨銘心。年中的雷潮波及投資者無數，他們是最無辜的人。踩雷的投資者的呼號聲聲刺耳，聞者莫不神傷。2018年即將遠去，正如所有的苦難都會過去。
臨近歲末，讓我們通過10個關鍵詞，回溯網貸行業的2018年。
備案
早先，網貸無辜背負e租寶等平臺的惡名，承受現金貸受害人的唾棄。即便e租寶和網貸全無關系，現金貸和網貸的交集有限，網貸仍然成為互聯網金融負面事件的代名詞，成為人盡可“啐”的痰盂。網貸行業汙名化已久，從業者唯有唾面自幹。
2017年12月8日，網貸網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發《關於做好網貸網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》(以下簡稱為“57號文”)。57號文提出，2018年4月底之前完成轄內主要網貸機構的備案登記工作;對於違規存量業務較多，難以及時完成處置的部分網貸機構，應當於2018年5月底之前完成相應業務的處置、剝離以及備案登記工作;對於難度極大、情況極其復雜的個別機構，最遲應當於2018年6月末之前完成相關工作。
該文件的發布，設定了監管落地的最後期限。備案大幕就此拉開，網貸即將進入“備案元年”。
網貸備案元年，曾是從業者充滿希望的壹年，也曾是備受投資者期待的壹年。不曾想，我們猜對了開頭，卻不曾猜中這結尾。2018年年中，備案不斷延期，時間表久久未至，也為隨後的行業雷潮埋下了伏筆。
所幸，在行業經歷劇烈的波動後，監管層積極幹預，明確了備案時間表及P2P合規檢查時間節點。
備案會遲到，但壹定不會缺席。
雷潮
六月天幹物燥，向來不太平。
6月伊始，隨著備案延期以及去杠桿政策的不斷落實，債務鏈條開始陸續崩塌。早前，部分平臺為了吸引投資者，自設資金池、拆分標的以釋放流動性。投資人信心不足時，流動性的便宜轉化為流動性風險。部分平臺借網貸的名義，吸收公眾存款，拿去炒房，給關聯方輸血。當銀根收緊、財務違約風險暴露，資金難以收回，這些平臺無以為繼。
由於產品設計的缺陷、行業監管的缺位以及網貸行業自身的硬傷，網貸風險遲早需要出清。只不過6月恰好是備案延期信號釋放的時間窗口，期間市場債務違約高發，盡早暴露了不合規網貸平臺的潛在風險。
在這壹背景下， 老賴 的信心空前高漲，他們堅信能夠拖到平臺清盤的壹天。投資者的信心空前低落，擔心部分平臺存在自融、資金池、虛假借款標的等違規業務風險。持有活期項目的投資者，希望提現前平臺不會暴雷，取出資金不敢復投。債權轉讓的投資者，祈禱有人接盤，虧損出手也在所不惜。恐慌情緒傳導到其他平臺，促成整個行業的雷潮。
6月，唐小僧雷完聯璧雷。7月，銀票網雷完銀豆雷。8月，投之家雷完草根雷。網貸之家數據顯示，6月***有69家平臺暴雷。7月的這壹數據激增到211家，8月的暴雷平臺數量為100家。
監管救市
雷潮期間，多個監管部門召開多個網貸相關會議、下發多份文件。監管部門召開會議之頻繁、下發文件之密集，實乃罕見現象，監管及時介入，雷聲漸歇。
銀保監會召集四大資產管理公司(AMC)高管開會，要求四大AMC主動作為以協助化解網貸的暴雷風險。
8月8日，國家互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發《關於報送網貸平臺借款人逃廢債信息的通知》。通知稱，整治辦將協調 征信 管理部門將上述逃廢債信息納入征信系統和“信用中國”數據庫，對相關逃廢債行為人形成制約。網貸平臺雲起響應，積極上報逃廢債信息。
在監管層的積極幹預之下，網貸行業在三季度逐步企穩回升。網貸之家數據統計顯示，截至2018年11月底，P2P網貸行業的活躍投資人數、活躍借款人數分別為242.16萬人、274.68萬人，其中活躍投資人數環比上升6.50%，活躍借款人數環比上升4.44%。
清盤
備案大限日近，退出還是堅守?這是壹個問題。
自57號文壹出，不少平臺自知無望通過備案，選擇停業清盤。
網貸之家數據顯示，2018年1月，42家網貸平臺自稱“停業清盤”。
截止到2018年12月4日，1月份停業清盤的平臺中，僅有3家平臺的官網可以正常訪問。除了金銀谷、善盈寶、鑫禹在線等少數平臺自稱在2018年之前完成兌付外，其余平臺尚未發布兌付方案、完成兌付，即匆忙關閉網站。
其中，領投鳥是為數不多公布兌付方案的平臺。2018年1月23日，上海網貸平臺領投鳥在其官網發布“合規清盤”公告，稱平臺於當天正式停止平臺運營及備案，並將於2018年4月底統壹結算用戶5%-10%本金比例。還沒等到統壹結算用戶本金的那天，領投鳥實控人已於1月30日被刑事拘留。
領投鳥實控人在接受采訪時表示，2017年下半年，接近九成的新增非吸資金用於貼補領投鳥的前期虧空，投資者出借的2000多萬進了個人賬戶。
領投鳥是不少自稱“停業清盤”平臺的縮影，P2P成為斂財的工具。停業清盤是假，以“備案無望”為名收割投資人是真。
兌付套路
兌付套路年年有，今年特別多。
10月15日晚間，優靈寶創始人雷禎發表了壹篇長文。文章稱，P2P平臺優靈寶將全部關停不再更新，所有社群全部解散。對於投資者的債權，則以1:1的比例兌換為壹款名為XXST代幣。
可惜投資者不買賬，XXST成交量開始大幅下降。雷禎詭計不成，被迫出逃。
10月19日，前海航交所發布《關於退出本金兌換機票代金券服務的預告說明》，投資者可將債權兌換成機票代金券，最低額度為5000元(組合)，也可為家人及親友預訂機票。
10月22日，理想寶在其官網發布“暫停發標及存量業務清理墊付方案公告”。理想寶通過4個方案，100%墊付平臺存量項目進行。第二個方案顯示，理想寶以海豚 ***享 充電寶項目資產作為債權抵押物和債務沖抵。
上述平臺以空氣幣、機票代金券、***享充電寶項目抵債，更有甚者聯合第三方合謀收割投資人。
前沿財富投資人透露，壹家名為“中晟大唐”的第三方資管公司在平臺清盤後介入，折價收購兌付困難的債權。起初，中晟大唐要求收取10%的服務費。隨後，費用不斷加碼，電催也要10%，地催更是要加50%，最後能給到投資人的只剩30%。
高返之死
備案延期的信號愈發清晰，自稱“停業清盤”的平臺數量越來越多。與此同時，赫赫有名的返利四大天王在半年間接連陣亡。
錢寶張小雷於2017年12月26日向警方自首，高返四大天王已去其壹。2018年1月23日，苦捱了5年的雅堂金融宣布退出網貸，成都雅堂控股集團董事長楊定平於今年7月15日投案自首。2018年6月16日，警察介入調查硬拖了3年的唐小僧。2018年6月21日，聯壁金融官網無法打開。至此，高返四大天王全軍覆沒。
唐小僧線下起家，自稱平臺不是P2P。錢寶的“做任務領獎勵”模式也和P2P全無關系。雅堂金融、聯壁金融的羊毛返利太厚，難以持久。高返平臺為了攬客，許以畸高的利率。短期內尚可持續，長期保持在較高的利率水平必有貓膩。資金持續凈流出，借舊換新的把戲無以為繼，高返平臺難逃覆滅的末路。
年初自稱“停業清盤”的平臺數量雖多，但大多籍籍無名。更負盛名的高返四大天王“前仆後繼”，這些偽P2P平臺對於行業的沖擊尤甚於前者。
無數媒體借由高返四大天王的倒下，對P2P口誅筆伐。四大高返平臺並非純粹的P2P平臺，黑鍋卻由網貸背負，著實委屈。P2P從業人員還沒來得及叫屈，P2P平臺便以排山倒海之勢，連番倒下。
追捕
雷潮至今，上百家平臺被立案，多名涉案人員出逃。當前，全國各地警方布下天羅地網，全力緝捕追逃網貸在逃人員。為了最大限度地推進網貸平臺案件偵查工作，最大限度地減少投資群體的損失，警方開展的緝捕外逃人員、追贓挽損工作從未停歇。
警方通告頻傳利好，多位網貸案嫌犯歸案。10月26日央視及新華社消息稱，自今年6月以來，公安機關已成功緝捕涉嫌非法集資犯罪的外逃網貸平臺高管40多人。
截至發稿，唐小僧實控人鄔再平、余盆網實控人覃麗昀、投融家實控人李振軍、掌盈金服實控人屠永東、抓錢貓CEO張顯成、利民網創始人孫利明、映貝金服實控人和部分高管、58 車貸 實控人邢森及其妻子蘇娜、普資金服實控人林昌利、九鬥魚董事長原旭霖、鑫貝通寶老板、妙資金融實控人徐東升、金剛金服實控人曹新建、金聯儲實控人王宇宏以及樂居財富實控人鄭煒等。
在逃人員千萬不要心存僥幸、執迷不悟、壹錯再錯。只有認清形勢、珍惜機會，盡早向公安機關投案自首，才是唯壹出路!
白名單
在警察叔叔追捕嫌犯的同時，中斷的網貸備案重新開啟大幕。
新華社2018年8月4日消息，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、網貸網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室認真分析總結了當時互聯網金融風險形勢，對穩步推進互聯網金融特別是網絡借貸風險專項整治工作提出了明確要求，允許合規機構繼續經營。經有關部門認定，基本符合信息中介定位和各項標準的機構將接入信息披露和產品登記系統，繼續開展網絡借貸業務。經過壹段時間運行檢驗後，條件成熟的機構可按要求申請備案。
多地互金協會、金融辦重新啟動合規檢查，備案工作有條不紊的開展中。多家網貸平臺上交合規報告，為了最終的備案沖刺努力。
9月20日晚，中國互聯網金融協會在“全國互聯網金融登記披露服務平臺”刊登了25家銀行分別發布的“關於個體網絡借貸資金存管系統通過測評聲明”。這標誌著首批通過協會測評的存管銀行名單正式出爐。
截至發稿，已有42家銀行通過存管測評。
中小平臺遭清退
備案進程中，必然有不少平臺將被迫退出網貸行業。
今年11月，杭州傳出存量不足1億的平臺將被清退的消息。數日後，北京地區待收規模低於5000萬元以下的網貸平臺將不予備案的消息不脛而走。
根據公開資料統計發現，近期至少有7家網貸平臺應監管要求而退出或轉型，分別為貴人貸、予財緣、晴天助、順心 理財 、金滿盈、板凳理財、中網國投等。
上市
小平臺恰如壹葉孤舟，難敵大風大浪，被迫清盤。另有壹些平臺揚帆出海，赴美上市。
2017年，信而富、和信貸、拍拍貸等國內多家網貸平臺赴美上市。2018年，“車貸第壹股”微貸網、“房抵貸第壹股”的泛華金融先後上市。
北京時間11月15日淩晨，泰然金融向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO申請文件，擬掛牌紐交所。
同壹天，微貸網在美國紐約證券交易所正式掛牌上市。
微貸網CFO李晉翔稱，上市對微貸網的意義並不是為了募集資金，也不是終點，而是微貸網合規發展的另壹個更高的起點和開端。
推而廣之，備案於網貸平臺而言，同樣不是終點，而是另壹個更高的起點和開端。
“網貸備案元年”即將行將遠，“網貸備案二年”漸行漸近。不合規平臺持續出清，政策越發明朗，2019年的網貸行業必將走好。
至少，不會比2018年更糟糕吧。