傳阿裏已聘請中金、瑞信牽頭安排香港IPO 最多集資1560億港元
來源 | 明報
據媒體報道，阿裏巴巴已聘請中金公司及瑞信牽頭安排香港的股份發行，準備回港作第二上市的工作，同時亦與其他投行洽談合作，預計承銷團隊規模將會更大型，預料公司最快將會在未來數周正式向港交所遞交上市申請。報道亦表示，阿裏巴巴有意保留現有的合夥人制度，即由公司合夥人團隊去推舉董事會過半名額。根據港交所去年推出的上市新規，阿裏巴巴有望維持在香港首見的架構。
據彭博社報道，目前準備工作仍在前期階段，上市細節仍會隨時改變。早前有消息稱，今次阿裏巴巴回港作第二上市，最多可集200億美元（約1560億港元），有機會成為2010年以來集資額最高的新股。而由於今次阿裏巴巴以第二上市方式「回港」，可以保密形式呈交資料存盤，相信要直到公司通過上市聆訊後才可在港交所網站公布招股文件。阿裏巴巴、瑞信及中金公司皆拒絕響應事件。
最多集資1560億港元，9年來最高
今次「中選」的兩家投行與阿裏巴巴早已結緣，阿裏巴巴2014年到美國紐約上市時，瑞信當時為6家承銷商之壹，負責起草阿裏巴巴的招股書，之前瑞信亦有參與阿裏巴巴的數輪融資，甚至2012年阿裏巴巴探路在港上市時，瑞信亦壹直是公司的主要軍師。而另壹家投行中金公司（3908）與阿裏的關系更加直接，阿裏於今年2月14日以每股平均15.5元購入中金逾1.17億股，斥資逾18.13億元，持股量達11.7％，壹躍成為中金公司第二大股東，直迫大股東騰訊（0700）的持股量12.01％。
第二上市，可保留公司原架構
港交所去年推出的同股不同權與阿裏巴巴奉行的合夥人制度不盡相同，其合夥人制度令公司合夥人可以提名大多數董事會成員。而按港交所去年的上市新規，阿裏巴巴可向港交所申請豁免，保留目前的架構。
港交所的上市規則中指出，不同投票架構的上市公司來港作第二上市，可保留公司的不同投票架構，而毋須符合香港的投票權保障措施，如在上市日期後不得增加特別投票權股的數目或比例，亦可不必遵守若幹議案只可每股投壹票的規定。
阿裏巴巴網絡
阿裏巴巴曾分拆旗下阿裏巴巴網絡，於2007年11日來港上市，掛牌當日收市價較招股價13.5元高出1.92倍，惟之後壹度跌至3.46元低位。
集團其後將上市公司私有化，並計劃整體上市，但因香港市場不容許其合夥人制度轉投美國市場，港交所行政總裁李小加多年來都不時提及錯失阿裏巴巴是香港市場的遺憾，上月李小加指阿裏「走了總要回家」。