黃金白銀期貨上市的三大積極意義有那些？
在白銀期貨上市之前，中國白銀現貨報價平臺主要有兩個，壹個是上海黃金交易所的白銀T+D延期交易，壹個是中國白銀網。白銀T+D因為其保證金交易、有遞延費風險、市場參與主體以個人投資者居多等特點，其報價往往較中國白銀網有壹定的升水，使得白銀企業以及貿易商大都參照中國白銀網的價格來確定白銀現貨價。但由於中國白銀網報價的非連續性、公信力受限等缺點，使得中國白銀現貨報價體系不那麽透明。
白銀期貨上市以來，隨著市場參與者的不斷增加以及品種的不斷成熟，白銀合約間的價差分布越來越理性。以當下的白銀期貨合約為例，從1305白銀合約到1312白銀合約之間的價差分布都在25-35元/千克的水平，月間價差年化收益率在6%-8%區間，理性的價差分布為白銀現貨點價提供了合理、公平的參考標準。白銀期貨的上市，提供了與國外COMEX期銀的內外套利平臺，合理波動的期銀內外比價也使得國內期銀價格具有全球意義的權威性。
第二，白銀期貨套期保值功能為國內白銀企業提供了高效率的風險管理平臺。
應該說白銀是整個商品中價格波動最為劇烈的品種之壹，也可以這麽說，在貴金屬這個有效市場裏，唯壹確定的就是價格不確定性。自2011年4月份白銀價格見頂之後，我們幾乎隔斷時間就會遭遇壹次銀價的滑鐵盧。以上周為例，白銀單周下跌幅度近11%，如果某生產企業或者持有大量白銀庫存的現貨企業沒有相應的保值頭寸，毫無疑問將遭受庫存的大幅折價；而已在期貨盤面進行相應賣出套保的企業，則可用賣出套保所得的盈利來彌補現貨降價的損失，減小企業的盈利波動，管理白銀價格的不確定性所帶來的庫存風險。對於用銀企業來說，道理壹樣。 第壹，發揮了白銀期貨的價格發現功能，成為國內白銀市場的定價基準。
在白銀期貨上市之前，中國白銀現貨報價平臺主要有兩個，壹個是上海黃金交易所的白銀T+D延期交易，壹個是中國白銀網。白銀T+D因為其保證金交易、有遞延費風險、市場參與主體以個人投資者居多等特點，其報價往往較中國白銀網有壹定的升水，使得白銀企業以及貿易商大都參照中國白銀網的價格來確定白銀現貨價。但由於中國白銀網報價的非連續性、公信力受限等缺點，使得中國白銀現貨報價體系不那麽透明。
白銀期貨上市以來，隨著市場參與者的不斷增加以及品種的不斷成熟，白銀合約間的價差分布越來越理性。以當下的白銀期貨合約為例，從1305白銀合約到1312白銀合約之間的價差分布都在25-35元/千克的水平，月間價差年化收益率在6%-8%區間，理性的價差分布為白銀現貨點價提供了合理、公平的參考標準。白銀期貨的上市，提供了與國外COMEX期銀的內外套利平臺，合理波動的期銀內外比價也使得國內期銀價格具有全球意義的權威性。
第二，白銀期貨套期保值功能為國內白銀企業提供了高效率的風險管理平臺。
應該說白銀是整個商品中價格波動最為劇烈的品種之壹，也可以這麽說，在貴金屬這個有效市場裏，唯壹確定的就是價格不確定性。自2011年4月份白銀價格見頂之後，我們幾乎隔斷時間就會遭遇壹次銀價的滑鐵盧。以上周為例，白銀單周下跌幅度近11%，如果某生產企業或者持有大量白銀庫存的現貨企業沒有相應的保值頭寸，毫無疑問將遭受庫存的大幅折價；而已在期貨盤面進行相應賣出套保的企業，則可用賣出套保所得的盈利來彌補現貨降價的損失，減小企業的盈利波動，管理白銀價格的不確定性所帶來的庫存風險。對於用銀企業來說，道理壹樣。
目前白銀月間價差年化收益率在6%-8%之間，壹般可以覆蓋生產企業賣出套保的交割成本與資金成本；此外由於國外COMEX期銀的月間平水結構，使得同壹月份內外期銀比價壹般呈現內高外低的特點，也吸引了前期在國外COMEX市場上賣出套保的企業轉向國內市場。從我們了解的情況來看，第壹，發揮了白銀期貨的價格發現功能，成為國內白銀市場的定價基準。
在白銀期貨上市之前，中國白銀現貨報價平臺主要有兩個，壹個是上海黃金交易所的白銀T+D延期交易，壹個是中國白銀網。白銀T+D因為其保證金交易、有遞延費風險、市場參與主體以個人投資者居多等特點，其報價往往較中國白銀網有壹定的升水，使得白銀企業以及貿易商大都參照中國白銀網的價格來確定白銀現貨價。但由於中國白銀網報價的非連續性、公信力受限等缺點，使得中國白銀現貨報價體系不那麽透明。
白銀期貨上市以來，隨著市場參與者的不斷增加以及品種的不斷成熟，白銀合約間的價差分布越來越理性。以當下的白銀期貨合約為例，從1305白銀合約到1312白銀合約之間的價差分布都在25-35元/千克的水平，月間價差年化收益率在6%-8%區間，理性的價差分布為白銀現貨點價提供了合理、公平的參考標準。白銀期貨的上市，提供了與國外COMEX期銀的內外套利平臺，合理波動的期銀內外比價也使得國內期銀價格具有全球意義的權威性。
第二，白銀期貨套期保值功能為國內白銀企業提供了高效率的風險管理平臺。
應該說白銀是整個商品中價格波動最為劇烈的品種之壹，也可以這麽說，在貴金屬這個有效市場裏，唯壹確定的就是價格不確定性。自2011年4月份白銀價格見頂之後，我們幾乎隔斷時間就會遭遇壹次銀價的滑鐵盧。以上周為例，白銀單周下跌幅度近11%，如果某生產企業或者持有大量白銀庫存的現貨企業沒有相應的保值頭寸，毫無疑問將遭受庫存的大幅折價；而已在期貨盤面進行相應賣出套保的企業，則可用賣出套保所得的盈利來彌補現貨降價的損失，減小企業的盈利波動，管理白銀價格的不確定性所帶來的庫存風險。對於用銀企業來說，道理壹樣。
目前白銀月間價差年化收益率在6%-8%之間，壹般可以覆蓋生產企業賣出套保的交割成本與資金成本；此外由於國外COMEX期銀的月間平水結構，使得同壹月份內外期銀比價壹般呈現內高外低的特點，也吸引了前期在國外COMEX市場上賣出套保的企業轉向國內市場。從我們了解的情況來看，上遊主要生產企業如江西銅業(600362,股吧)、雲南銅業(000878,股吧)、銅陵有色(000630,股吧)、中金黃金(600489,股吧)，中間貿易商以及上遊主要生產企業如江西銅業(60036第壹，發揮了白銀期貨的價格發現功能，成為國內白銀市場的定價基準。
在白銀期貨上市之前，中國白銀現貨報價平臺主要有兩個，壹個是上海黃金交易所的白銀T+D延期交易，壹個是中國白銀網。白銀T+D因為其保證金交易、有遞延費風險、市場參與主體以個人投資者居多等特點，其報價往往較中國白銀網有壹定的升水，使得白銀企業以及貿易商大都參照中國白銀網的價格來確定白銀現貨價。但由於中國白銀網報價的非連續性、公信力受限等缺點，使得中國白銀現貨報價體系不那麽透明。
白銀期貨上市以來，隨著市場參與者的不斷增加以及品種的不斷成熟，白銀合約間的價差分布越來越理性。以當下的白銀期貨合約為例，從1305白銀合約到1312白銀合約之間的價差分布都在25-35元/千克的水平，月間價差年化收益率在6%-8%區間，理性的價差分布為白銀現貨點價提供了合理、公平的參考標準。白銀期貨的上市，提供了與國外COMEX期銀的內外套利平臺，合理波動的期銀內外比價也使得國內期銀價格具有全球意義的權威性。
第二，白銀期貨套期保值功能為國內白銀企業提供了高效率的風險管理平臺。
應該說白銀是整個商品中價格波動最為劇烈的品種之壹，也可以這麽說，在貴金屬這個有效市場裏，唯壹確定的就是價格不確定性。自2011年4月份白銀價格見頂之後，我們幾乎隔斷時間就會遭遇壹次銀價的滑鐵盧。以上周為例，白銀單周下跌幅度近11%，如果某生產企業或者持有大量白銀庫存的現貨企業沒有相應的保值頭寸，毫無疑問將遭受庫存的大幅折價；而已在期貨盤面進行相應賣出套保的企業，則可用賣出套保所得的盈利來彌補現貨降價的損失，減小企業的盈利波動，管理白銀價格的不確定性所帶來的庫存風險。對於用銀企業來說，道理壹樣。
目前白銀月間價差年化收益率在6%-8%之間，壹般可以覆蓋生產企業賣出套保的交割成本與資金成本；此外由於國外COMEX期銀的月間平水結構，使得同壹月份內外期銀比價壹般呈現內高外低的特點，也吸引了前期在國外COMEX市場上賣出套保的企業轉向國內市場。從我們了解的情況來asd看，上遊主要生產企業如江西銅業(600362,股吧)、雲南銅業(000878,股吧)、銅陵有色(000630,股吧)、中金黃金(600489,股吧)，中間貿易商以及2,股吧)、雲南銅業(000878,股吧)、銅陵有色(000630,股吧)、中金黃金(600489,股吧)，中間貿易商以及
目前白銀月間價差年化收益率在6%-8%之間，壹般可以覆蓋生產企業賣出套保的交割成本與資金成本；此外由於國外COMEX期銀的月間平水結構，使得同壹月份內外期銀比價壹般呈現內高外低的特點，也吸引了前期在國外COMEX市場上賣出套保的企業轉向國內市場。從我們了解的情況來看，上遊主要生產企業如江西銅業(600362,股吧)、雲南銅業(000878,股吧)、銅陵有色(000630,股吧)、中金黃金(600489,股吧)，中間貿易商以及