加倉這些股！首位百億“頂流”基金經理四季報出爐
1月13日，首位百億“頂流”基金經理四季報披露！匯豐晉信基金陸彬最新調倉思路浮出水面。綜合已披露的四只基金的最新持倉來看，陸彬在四季度逆勢加倉寧德時代，大手筆增持中國平安。
陸彬表示，在過去幾個月，新能源板塊估值的快速提升並未如期而至，板塊的整體表現也低於預期。但從中長期維度來看，光伏、風電、儲能、新能源車等產業仍具較長的產業生命周期，有望維持較長時間的高速增長。
加倉寧德時代、中國平安
截至四季度末，匯豐晉信低碳先鋒股票、匯豐晉信智造先鋒股票、匯豐晉信動態策略混合、匯豐晉信核心成長混合這四只基金的規模分別為77.41億元、25.16億元、73.71億元、25.77億元。數據顯示，截至三季度末，這四只基金的規模分別為81.87億元、23.95億元、81.14億元、26.00億元。
從股票倉位上看，四季度末與三季度末相比，四只基金的倉位變化不大，仍都保持在90%以上的高倉位運作。
綜合四只基金最新持倉來看，陸彬在四季度逆勢加倉寧德時代，大手筆增持中國平安。數據顯示，自2022年9月30日午後股價跌破405元/股後，寧德時代股價持續低迷。截至12月31日，9月30日以來寧德時代的區間漲跌幅-6.11%，而中國平安的區間漲跌幅為16.31%。
從調倉節奏上看，以四只基金中規模最大的匯豐晉信低碳先鋒股票為例，陸彬對重倉股的調倉幅度不大，與三季度末相比，四季度末該產品的前十大重倉股中沒有新進個股。具體來看，陸彬增持了寧德時代、四維圖新等個股，減持了億緯鋰能、雅化集團、比亞迪等個股。
陸彬在該只基金四季報中表示，在三季度初明確提出了新能源行業的發展已經進入中期，如果估值進壹步切換到2023年，新能源行業投資將進入中後期。在過去幾個月，新能源板塊估值的快速提升並未如期而至，反而對應2023年的估值水平出現了明顯的收縮，反映了市場對行業短期收入增速和中期競爭格局的擔憂，板塊的整體表現也低於預期。
另壹只規模較大的匯豐晉信動態策略混合的四季報顯示，陸彬加倉了寧德時代、中國平安等個股。其中，該基金對中國平安的加倉幅度較大，由三季度末的887.43萬股增持至四季度末的1117.13萬股，占基金資產凈值比例提升近三個百分點，而三季度末的重倉股鹽湖股份和中信證券退出了四季度末的前十大重倉股的序列，四維圖新與東方通為四季度末的新進重倉股。
風電、儲能、新能源車等
仍具較長產業生命周期
從中長期維度來看，陸彬認為，新能源產業仍然蘊含諸多機會。“從全球範圍看，各個國家對新能源產業均有非常積極的政策支持力度，是凝聚了全人類***識的發展方向。從中長期維度看，新能源產業包括光伏、風電、儲能、新能源車以及新材料等均還具備較長的產業生命周期，還有望維持較長時間的高速增長，而中國在這個行業從全球視野看具備較強的競爭力，各個細分領域均持續有龍頭公司湧現，該板塊依然具備較好的投資機會。”陸彬表示。
這與華富新能源股票型發起式基金經理陳奇、沈成在四季報中的觀點有相似之處。在陳奇、沈成看來，在國內“雙碳”戰略持續推進、全球綠色低碳轉型持續推動的背景下，新能源大部分細分行業均有望保持高景氣。如儲能方面的儲能電池、儲能逆變器、儲能系統集成、核心零部件等環節，新能源汽車方面的電池環節、電動化與智能化產業鏈中的技術進步方向、供給相對緊張的環節，光伏方面的逆變器環節、中下遊的組件與電站環節、部分格局較優的關鍵輔材環節、產業鏈中的技術進步方向，風電方面的海上風電、出海環節、自主可控環節等細分方向。
展望未來，陸彬提到了三類投資機會：中期需求增速較確定、供給依然緊缺、企業盈利能夠持續維持的環節；有利於降低產品成本、增加安全性、提高性能的新技術方向；2022年利潤在底部，2023年有望回升的細分領域。