超過21家芯片企業發布漲價通知，為何突然宣布漲價？
近期，臺積電等晶圓代工廠相繼發出漲價通知，引發了市場對晶圓產能緊缺的擔憂。自2020年11月起，短短兩個半月時間，就有包括捷捷微電（300623.SZ）、士蘭微（600460.SH）、富滿電子（300671.SH）等多家A股上市芯片公司相繼發布漲價函。
捷捷微電表示，從2020年11月16日起，該公司的芯片產品售價上漲15~30%，成品器件售價上漲10~20%。士蘭微表示，由於MOS圓片及封裝材料價格上漲，同時又受產能的影響，從2020年12月9日起，該公司SGT MOS產品價格提漲20%。富滿電子表示，從2021年1月1日開始，該公司所有產品含稅價格在現行價格基礎上統壹上調10%，未來將根據市場的動態變化隨行就市持續調整。匯頂科技（603160.SH）則宣布 ，從2021年1月1日起，公司GT9產品的美金價格在現行價格基礎上統壹上調30%。
芯片漲價潮看似是壹場盛宴，但真正受益的還是掌握晶圓產能的公司。對於匯頂科技這類晶圓芯片設計公司，漲價更多只是傳導上遊的壓力，對利潤影響有限。
那晶圓產能到底會在多大程度上影響到半導體產業鏈？晶圓生產商和芯片公司，到底誰更受傷？
照尺寸分類，目前行業大範圍應用的晶圓主要包括6英寸、8英寸和12英寸這3種，其中8英寸和12英寸的應用量最大。壹位券商分析師表示，真正緊缺的還是8英寸晶圓產能，12英寸晶圓產能沒有想象中那麽緊張。理論上說，越大的晶圓在切割時浪費越小，有利於提高利潤率。所以大多數晶圓代工廠過去多年優先擴張的產能是12英寸的晶圓。根據IC Insights預測，到2021年底全球12英寸產能占比將達到71.2%。
但這並不意味著8英寸晶圓沒有價值，相比12英寸晶圓，8英寸晶圓有兩大優勢。
首先，8英寸晶圓已具備了成熟的特種工藝，特種工藝技術能夠使尺寸較小的晶粒包含較多的模擬內容，或支持較高電壓。特種工藝技術包括高精度模擬CMOS、射頻CMOS、嵌入式存儲器CMOS、CIS、高壓CMOS、 BiCMOS和BCDMOS。
其次，大部分8英寸晶圓廠設備已折舊完畢，固定成本較低。8英寸晶圓廠的產能在上世紀90年代末期開始提升，大部分晶圓廠現已完全折舊完畢，因此，8英寸晶圓產品在成本上極具競爭力。
目前有以下幾類芯片主要由8英寸晶圓產線生產，包括分立功率器件、MEMS傳感器、專用存儲、顯示驅動、微控制器、RF和模擬產品等。
從供給端看，2019年至2022年，全球8英寸晶圓產能將增加700千片/月，年均增速約為4.5%。此外，6英寸晶圓廠關閉，功率器件、模擬芯片等產品部分切換至8英寸晶圓，進壹步加重了8英寸產能的負擔。
從需求端看，8英寸晶圓產能吃緊動因主要是電源管理、CMOS、指紋識別、射頻等模擬芯片和功率器件需求旺盛。按終端看，8英寸晶圓需求增加主要來自於消費電子和工業市場，汽車需求自疫情後有所攀升，對應的電源管理芯片、CMOS圖像傳感芯片、指紋識別芯片、顯示驅動芯片、射頻芯片以及功率器件市場在未來兩年增長需求確定性較高。預計至2025年電源管理芯片市場規模復合增長率約為12.35%，CMOS圖像傳感器市場規模年復合增長率約為8.70%，均表現為較快的增長預期。
總體看，下遊需求增速高於供給端增速，這是8英寸晶圓產能緊缺的主要原因。
華虹半導體最受益目前，A股和H股中，有8英寸晶圓產能的公司主要有華虹半導體（01347.HK）、華潤微（688396.SH）、中芯國際（688981.SH）、士蘭微等。其中，中芯國際的晶圓產能量以及利用率最高。
目前中芯國際***有3個8寸晶圓廠，分布在上海、天津和深圳，規劃產能為385千片/月，產能利用率達到97.8%。華虹半導體有3個8英寸晶圓廠，合計月產能達到178千片/月。8英寸晶圓廠2019Q4、2020Q1、2020Q2、2020Q3 的產能利用率分別為 92.5%、91.9%、100.4%、102%，壹廠產品包括功率器件、嵌入式存儲、模擬芯片、 射頻芯片等，二廠產品全部為功率器件，三廠仍有數千片月產能的擴產空間，產品包括功率器件、嵌入式存儲、射頻芯片等。
華潤微***有2個8英寸晶圓廠，分別在無錫和重慶，產能約 133 千片/月，產能利用率超過 90%以上。無錫8英寸線 90%左右用於外部代工，重慶 8 英寸線基本全部是自有產品。從新增規劃產能看，華潤微 8 英寸擴容項目預計新增產能1.6萬片/月，12英寸項目投產後將繼續加大產能規模；從擴產節奏看，華潤微8英寸擴容項目有望於 2021年完成。
士蘭集昕是士蘭微子公司，專門從事 8 英寸集成電路芯片的生產與銷售，產品主要為高壓集成電路芯片、功率半導體器件芯片與 MEMS 傳感器芯片等。士蘭集昕 8 英寸生產線於2017年6月正式投產，2020年6月產量超過5萬片。2019 年，8 英寸生產線二期項目啟動建設，項目建成後，將形成新增年產43.2萬片8英寸芯片的生產能力。
對上市公司影響方面，8英寸晶圓收入占比有所不同，因此此次晶圓體漲價對收入影響也不同。其中，華虹半導體主打特色工藝，8英寸營收占比最高，達到99%；中芯國際和華潤微8英寸營收占比均為40%；士蘭微8英寸營收占比在20%。8英寸晶圓漲價最為受益的公司無疑是華虹半導體。