套利交易套利的三種基本方式
1、套利的根本目的就是無風險獲利。
套利也叫價差交易，套利指的是在買入或賣出某種電子交易合約的同時，賣出或買入相關的另壹種合約。
套利，亦稱套戥，通常指在某種實物資產或金融資產(在同壹市場或不同市場)擁有兩個價格的情況下，以較低的價格買進，較高的價格賣出，從而獲取無風險收益。
套利指試圖利用不同市場或不同形式的同類或相似金融產品的價格差異牟利。
2、例子：
A市場 蘋果賣 10元 1KG，B市場 蘋果賣 15元 1KG，妳就可以在A買蘋果，在B賣，這樣妳就無風險獲利5元。
天津貴金屬交易所，白銀報價****元/千克，壹手1千克，15千克;
上海黃金交易所，白銀T+D報價****元/千克，壹手1千克;
壹般情況下，白銀T+D比天津白銀(簡稱天通銀)高180-200左右;
都是利用壹手1千克操作，
在白銀T+D比天津白銀高100的時候，做多白銀T+D，做空天通銀;
在白銀T+D比天津白銀高200的時候，做空白銀T+D，做多天通銀;
這是壹般的操作思路，如果成本比較低，可以操作空間大。
套利交易雖然理論上比單邊交易風險低，但其風險亦不可低估。以股票價差套利為例，雖然股票價差套利交易風險壹般很低，但仍存在出現極端價格變動導致風險大幅提高的可能，特別是在金融危機導致價格波動加劇的時期。如果保證金占用過多，杠桿過大，價格劇烈波動時也容易出現保證金不足的情況。
正因為存在各種實際操作中的風險，套利交易在某些市場上才未能充分進行。阻礙套利充分進行的因素統稱為"套利的限制因素"。
套利交易可分為兩種類型：
壹是期現套利，即在期貨和現貨之間進行套利；
二是對期貨市場不同月份之間、不同品種之間、不同市場之間的價差進行套利，被稱為價差交易。根據操作對象的不同，價差交易又可分為跨期套利、跨品種套利和跨市套利三種。
參考資料：
套利交易風險小回報穩定，對於大資金而言，如果單邊重倉介入，將面臨持倉成本較高、風險較大的不足，反之，如果單邊輕倉介入，雖然可能降低風險，但其機會成本、時間成本也較高。因此整體而言，大資金單邊重倉抑或單邊輕倉介入期市，均難以獲得較為穩定和理想的回報。而大資金如以多空雙向持倉介入期市，也就是運行套利交易，則既可回避單邊持倉所面臨的風險，又可能獲取較為穩定的回報
套利交易的優點
1、更低的波動率。由於套利交易博取的是不同合約的價差收益，而價差的壹個顯著優點是通常具有更低的波動率，於是套利者面臨的風險更小。壹般而言，價差的波動比期貨價格的波動小得多。例如，上海期貨交易所交易的銅每天的價格變化壹般為400-700元/噸，但是相鄰交割月份之間的價差每天變動約為80-100元/噸。許多商品價格的波動性都很強，需要日常監控。而價差的日內波動往往很小，只需要每天監控幾次甚至更少。如果壹個賬戶的資金波動很厲害，投機者必須存入更多的錢來防止可能的損失。利用套利交易，則很少有這樣的擔憂。
2、有限的風險。套利交易是唯壹的具有有限風險的期貨交易方式。由於套利行為的存在以及套利者之間的競爭選擇，期貨合約之間的價格偏差會得到糾正。考慮到套利的交易成本，期貨合約之間的價差會維持在壹個合理範圍內，所以價差超過該範圍的情況是不多的。這意味著妳可以根據價差的歷史統計，在歷史的高位或低位區域建立套利頭寸，同時妳可以估算出所要承擔的風險水平。
3、更低的風險。因為套利交易的對沖特性，它通常比單邊交易有更低的風險。這是我們在比較套利和單邊交易時需要考慮的重要因素。為什麽風險會更低？投資組合理論表明，由兩個完全負相關的資產構成的投資組合最大程度地降低了組合風險。套利是同時買賣兩個高度相關的期貨合約，也就是構造了壹個由兩個幾乎完全負相關的資產構成的投資組合，該組合的風險自然大大降低了。
4、對漲跌停的保護。許多套利交易的對沖特性，可以對漲跌停供應保護。因為政治事件、天氣和政府報告等等，期貨價格可以暴漲暴跌，有時甚至引起漲跌停，價格封死在漲跌停板上而無法成交。壹個做反了的單邊交易者在能夠平倉之前會損失慘重。這往往會造成交易者的賬戶虧空，而需要追加保證金。在同樣的環境下，套利交易者基本上都受到保護。以跨期套利為例，由於套利交易者在同壹種商品既做多又做空，在漲跌停日，他的賬戶通常不會發生大幅虧損。雖然在漲跌停打開後，價差可能不朝交易者預測的方向走，但由此所造成的損失往往比單邊交易小得多。
5、更有吸引力的風險/收益比率。相對於給定的單邊頭寸，套利頭寸可以供應壹個更有吸引力的風險/收益比率。雖然每次套利交易收益不很高，但成功率高，這是由價差的有限的風險、更低的風險以及更低的波動率特性帶來的好處。長期而言，做單邊交易盈利的只占少數，往往10個人中不超過3個人是盈利的。而套利不壹樣，它有收益穩定、低風險的特點，所以它具有更吸引人的收益/風險比率，從而更適宜大資金的運作。在持有單邊頭寸的多空雙方激烈爭奪過程中，套利者往往可以擇機介入，輕松獲利。
6、價差比價格更容易預測。期貨的價格由於其較大的波動率往往不容易預測。在牛市中，期貨價格會漲得出乎意料的高，而在熊市中，期貨價格會跌得出乎意料的低。套利交易不是直接預測未來期貨合約的價格變化，而是預測未來供求關系變化引起的價差的變化。做後壹種預測顯然比前壹種預測的難度大為降低。決定未來影響商品價格的供求關系是十分復雜的，雖然有規律可循，但仍然包含許多不確定性。而預測價差的變化，則不必考慮所有影響供求關系的因素。由於兩種期貨合約的關聯性，許多不確定的供求關系只會造成兩種合約價格的同漲同跌，對價差的影響不大，對這壹類供求關系就可以忽略了。預測兩種合約間價差的變化只需要關註各合約對相同的供求關系變化反應的差異性，這種差異性決定了價差變動的方向和幅度。
套利交易的劣勢
任何事物都有兩面性，套利交易也不例外。除了上述優點外，還有以下幾處不足：
1、潛在收益受限制。在許多投資者看來，套利的最大缺點是潛在的收益受限制。這是很正常的，當妳限制了交易中的風險，通常也會限制妳的潛在收益。不過，最終是否選擇套利交易，還得權衡套利的諸多優點和有限的潛在收益。
2、絕好的套利機會很少頻繁出現。套利機會的多寡，與市場的有效程度密切相關。市場的效率越低，套利機會越多；市場的效率越高，套利機會越少。就現在國內的期市而言，有效程度還不高，各個期貨品種每年都會存在幾次較好的套利機會。不過，相對於單邊大趨勢，每年的套利機會也算多的了。
3、套利也存在風險。套利雖然具有有限風險、更低風險的優點，但畢竟還是存在風險的。這種風險來自於：價格偏差繼續錯下去。合約之間的強弱關系往往在短期內保持“強者恒強，弱者恒弱”的態勢。假如這種價格偏差最終會被糾正，套利者在這種交易中也不得不遭受暫時的損失。如果投資者能承受這種虧損，最終就會扭虧為盈，但有時投資者無法熬過虧損期。況且，如果做空的合約遇到擠空現象且持續到該合約交割，那麽價格偏差將無法糾正，套利交易必以失敗告終。
期貨單邊交易是怎麽回事，套利交易又是什麽？單邊交易：是指買賣雙方同時變成了買方市場，或同時變成了賣方市場。市場上的正常交易本該有買賣雙方活躍交易，但在某壹段時間或壹定區域內卻壹反常態，使市場突然變成了全買方市場或全賣方市場。
套利交易：指利用不同國家或地區短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區轉移到利率較高的國家或地區進行投放，以從中獲得利息差額收益的壹種外匯交易。
單邊交易的主要特點：
1、在單邊交易下，只能買漲賺錢（做多）或者只能買跌賺錢（做空）。
2、中國A股市場就是單邊交易也就是單向交易也就是只能買漲賺錢（做多賺錢）。
套利交易的主要特點：
1、較低的風險：不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈，相應降低了風險。尤其是回避了突發事件對盤面沖擊的風險。由於雙邊持倉，主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。
2、方便大資金進出：套利交易本身需要大量資金，所以能夠吸引大資金進場交易。
擴展資料
套利交易的缺點：
1、風險：風險來自於：價格偏差繼續錯下去。合約之間的強弱關系往往在短期內保持“強者恒強，弱者恒弱”的態勢。假如這種價格偏差最終會被糾正，套利者在這種交易中也不得不遭受暫時的損失。
2、受限制：當限制了交易中的風險，通常也會限制潛在收益。不過，最終是否選擇套利交易，還得權衡套利的諸多優點和有限的潛在收益。
3、壹般情況下，套利交易所涉及到的合約間價差的變化比單壹合約的價格變化要小得多，屬於風險小、收益穩定的交易方式。所以，套利交易主要是大資金量，或者風格穩健的交易者的投資選擇。
參考資料
百度百科-單邊交易
百度百科-套利交易
什麽是套利交易？問題1：什麽是套利交易？
問題2：套利交易是什麽意思？
套利交易，又叫套期圖利，是指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。在進行套利交易時，投資者關心的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。投資者買進自認為價格被市場低估的合約，同時賣出自認為價格被市場高估的合約。如果價格的變動方向與當初的預測相壹致;即買進的合約價格走高，賣出的合約價格走低，那麽投資者可從兩合約價格間的關系變動中獲利。反之、投資者就有損失。
套利交易在期貨市場起到兩方面的作用：其壹，套利方式為投資者提供了對沖機會;其二，有助於將扭曲的市場價格重新拉回來至正常水平。
套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點：
1、較低的風險。不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈，相應降低了風險，尤其是回避了突發事件對盤面沖擊的風險。
2、方便大資金進出。套利交易能夠吸引大資金，由於雙邊持倉，主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。
3、長期穩定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落，同時由於套利交易是利用市場上不合理的價差關系進行操作。而多數情況下不合理的價差很快就會恢復正常，因此套利交易有較高的成功率。
主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。
1、跨期套利：是買賣同壹市場同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。
2、跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關聯的商品之間的價格變動進行套期圖利。即買入某種商品某壹月份期貨合約的同時賣出另壹相互關聯商品相近交割月份期貨合約。主要有（壹）：相關商品間套利（這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利）。（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利）
3、跨市場套利：即是在某壹期貨市場買入（賣出）某壹月份商品期貨合約的同時在另壹市場賣出（買入）同種合約以期在有利時機對沖獲利了結的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。
套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利壹般情況下盡量不接實盤，通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入，許多企業開始將期貨與現貨相合將套期保值理論進壹步發展，以更加積極的姿態將保值的目標上升到增值。這樣實盤套利也越來越受到投資者關註。
套利的缺點：收益受限制
也許在許多交易者心目中套利的最大缺點是潛在的收益受限制。當然，確實如此，當妳限制了交易中的風險，妳通常也會限制妳的潛在收益。不過，最終是否選擇套利交易，妳還得權衡套利的諸多優點和有限的潛在收益。
什麽叫做套利，套利違法嗎套利亦稱“利息套匯”，套利不違法。
套利主要有兩種形式套利交易：
(1)不拋補套利。即利用兩國資金市場套利交易的利率差異，把短期資金從低利率的市場調到高利率的市場投放，以獲取利差收益。
(2)拋補套利。即套利者在把短期資金從甲地調到乙地套利的同時，利用遠期外匯交易避免匯率變動的風險。
套利活動會改變不同資金市場的供求關系，使各地短期資金的利率趨於壹致，使貨幣的近期匯率與遠期匯率的差價縮小，並使資金市場的利率差與外匯市場的匯率差價之間保持均衡，從而在客觀上加強了國際金融市場的壹體化。
但是大量套利活動的進行，會導致短期資本大規模的國際移動，加劇國際金融市場的動蕩。
擴展資料套利交易：
套利交易模式主要分為4大類型，分別為：股指期貨套利、商品期貨套利、統計和期權套利。
1、股指期貨套利
股指期貨套利是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現套利、跨期套利、跨市套利和跨品種套利。
2、商品期貨套利
與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在套利策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另壹種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。
在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場買入（或賣出）實貨、同時在期貨市場上賣出（或買入）期貨合約套利交易；而套利卻只在期貨市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。商品期貨套利主要有期現套利、跨期對套利、跨市場套利和跨品種套利4種。
3、統計套利
有別於無風險套利，統計套利是利用證券價格的歷史統計規律進行套利的，是壹種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來壹段時間內是否繼續存在。
統計對沖的主要思路是先找出相關性最好的若幹對投資品種（股票或者期貨等），再找出每壹對投資品種的長期均衡關系（協整關系），當某壹對品種的價差（協整方程的殘差）偏離到壹定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種等到價差回歸均衡時獲利了結即可。
統計對沖的主要內容包括股票配對交易、股指套利、融券對沖和外匯套利交易。
期權套利
期權（Option）又稱選擇權，是在期貨的基礎上產生的壹種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。
在期權的交易時，購買期權的壹方稱為買方，而出售期權的壹方則稱為賣方；買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。
期權的優點在於收益無限的同時風險損失有限，因此在很多時候，利用期權來取代期貨進行做空、套利交易，會比單純利用期貨套利具有更小的風險和更高的收益率。
百度百科-套利