真的存在“無風險套利”的機會？

存在。無風險套利就是利用市場的無效來獲得無風險收益。即市場對於資產定價的失靈，這樣就可以買入便宜的資產賣出貴的資產。比如現貨與期貨市場，期貨價值是現貨價值的壹個未來值，比如現貨10塊錢，無風險利率（如銀行存款）壹年10%，那麽壹年期期貨的價值應該是11塊錢。如果期貨此時是12塊錢就說明有套利機會，那麽就賣空期貨買入現貨，最後期貨於現貨價格必定收斂，這樣最後交割時便取得了無風險收益。

但是因為如果出現這樣的機會就會立即有人去套利，市場也會隨即變得有效，所以出現的時間很短。同時在最後交割的時候也存在著違約的風險。而且現實中需要考慮套利交易需要花費的成本，成本低於收益套利才有意義。而且需要對於各資產有壹個比較正確的定價。壹般都是用計算機交易來套利的。對於個人投資者想獲得無風險套利還是有壹定難度的。