期權定價公式

期權定價公式是用來計算期權價格的數學公式，其中最著名的公式是Black-Scholes期權定價模型。該模型是由費希爾·布萊克（Fisher Black）和默頓·斯庫爾斯（Myron Scholes）在1973年提出的，用於計算歐式期權價格。Black-Scholes模型假設：

期權價格的波動率是恒定不變的；

期權價格的收益率是連續的，且符合隨機遊走過程；

期權到期日前，期權價格的收益率與標的資產的價格收益率之間存在壹定的相關性。

Black-Scholes期權定價模型的數學公式為：

C = SN(d1) - Ke(-rt)N(d2)

P = Ke(-rt)N(-d2) - SN(-d1)

其中：

C表示歐式看漲期權價格；

P表示歐式看跌期權價格；

S表示標的資產的現價；

K表示期權的行權價；

t表示期權到期時間；

r表示無風險利率；

d1和d2是根據上述假設計算出來的中間變量，具體公式為：

d1 = (ln(S/K) + (r + σ^2/2)t) / (σ√t)

d2 = d1 - σ√t

其中，σ表示標的資產的波動率，N表示標準正態分布的累積分布函數。

Black-Scholes模型是基於壹系列假設和前提條件建立的，實際情況可能存在偏差。因此，在使用該模型進行期權定價時，需要對實際情況進行合理的調整和修正。