什麽是信用違約掉期（CDS）
信用違約掉期(credit default swap，CDS)，即信用違約互換，又稱信貸違約掉期，是進行場外交易的最主要的信用風險緩釋工具之壹，是壹種金融衍生產品，信貸衍生工具之壹。它可以被看作是壹種金融資產的違約保險。債權人通過CDS合約將債務風險出售，合約價格就是保費。
購買信用違約保險的壹方被稱為買方，承擔風險的壹方被稱為賣方，雙方約定如果金融資產沒有出現合同定義的違約事件(如金融資產的債務方破產清償、債務方無法按期支付利息、債務方違規招致的債權方要求召回債務本金和要求提前還款、債務重組等)，則買家向賣家定期支付“保險費”，而壹旦發生違約，則賣方承擔買方的資產損失。
擴展資料：
2008年，人們才清楚地認識到美國經濟就像在CDS市場上走鋼絲，搖搖晃晃隨時都有跌落的危險。9月份，美國政府註資850億美元，挽救了瀕臨崩潰的保險巨頭美國國際集團（AIG）。這壹緊急援助措施也挽救了那些背負著以該公司債券為保險對象的CDS產品的投資者；這樣，政府的幹預就避免了壹起信用違約事件的發生。
但是房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）兩家住房抵押貸款巨頭在同壹個月被聯邦政府接管的情況就不壹樣了。許多業內人士認為兩家公司被政府接管屬於信用違約事件。持有以兩家公司債券（或股票）為保險對象的CDS合約的投資者，有權根據合約條款要求得到賠償。
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