財務比率分析的主要指標是什麽?
壹、盈利分析
(壹)盈利能力分析
1.銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%
2.資產凈利率=(凈利潤÷總資產)×100%
3.權益凈利率=(凈利潤÷股東權益)×100%
4.總資產報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產總額×100%
5.營業利潤率=(營業利潤÷營業收入)×100%
6.成本費用利潤率=(利潤總額÷成本費用總額)×100%
註:以上的比率越大,企業的經營效益越高。
(二)盈利質量分析
1.全部資產現金回收率=(經營活動現金凈流量÷平均資產總額)×100%
與行業平均水平相比進行分析。
2.盈利現金比率=(經營現金凈流量÷凈利潤)×100%
該比率越大,企業盈利質量越強,其值壹般應大於1。
3.銷售收現比率=(銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業務收入凈額)×100%
數值越大表明銷售收現能力越強,銷售質量越高。
二、償債能力分析
1.凈運營資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產
對比企業連續多期的值,進行比較分析。
2.流動比率=流動資產÷流動負債
3.速動比率=速動資產÷流動負債
4.現金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)÷流動負債
5.現金流量比率=經營活動現金流量÷流動負債
註:以上的2-5點應與行業平均水平相比進行分析。
6.資產負債率=(總負債÷總資產)×100%
該比值越低,企業償債越有保證,貸款越安全。
7.產權比率與權益乘數
產權比率=總負債÷股東權益,權益乘數=總資產÷股東權益
產權比率越低,企業償債越有保證,貸款越安全。
8.利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)÷利息費用
利息保障倍數越大,利息支付越有保障。
9.現金流量利息保障倍數=經營活動現金流量÷利息費用
現金流量利息保障倍數越大,利息支付越有保障。
10.經營現金流量債務比=(經營活動現金流量÷債務總額)×100%
比率越高,償還債務總額的能力越強。
三、營運能力分析
1.應收賬款周轉率
2.存貨周轉率
3.流動資產周轉率
4.凈營運資本周轉率
5.非流動資產周轉率
6.總資產周轉率
註:以上6點應與行業平均水平相比進行分析。
四、發展能力分析
1.股東權益增長率=(本期股東權益增加額÷股東權益期初余額)×100%
2.資產增長率=(本期資產增加額÷資產期初余額)×100%
3.銷售增長率=(本期營業收入增加額÷上期營業收入)×100%
4.凈利潤增長率=(本期凈利潤增加額÷上期凈利潤)×100%
5.營業利潤增長率=(本期營業利潤增加額÷上期營業利潤)×100%
註:以上5點應對比企業連續多期的值,分析發展趨勢。