出借人至暗時刻！人人貸本金只能收回65%，另外35%去哪了？
P2P最終清零落幕後，人人貸需要收尾的關鍵數據有兩個，壹個是人人貸出借人接近19萬，另外壹個是資金借貸余額250億元，但是當出借人想收回自己的本金的時候，卻發現很困難，創始人之壹的楊壹夫發聲說，現在確實那麽多錢兌付給出借人了。 對於人人貸近19萬人出借人來說，這真的壹個至暗時刻。
人人貸突然發通知，沒有任何征兆。
11月2日，人人貸在沒有發出任何通知的情況下，突然上線了“應急轉讓通道”：本金7折，利息壹分沒有。
出借人壹看這陣勢，感覺到問題的嚴重性，於是有人就想走應急通道拿回本金7折，早“下車”早安心，總比在車上搖搖晃晃的安心，“下車”就意味著能夠及時“止損”，起碼損失還是自己可控制的，縱然有30%的損失也在所不惜。
但是，出借人顯然低估了拿回本金的難度。平臺有風險，上車需謹慎，這句話用在P2P平臺上與入股市是壹樣的道理，正應了壹句話，收益越高，風險也越大。出借人發現申請本金7折後，根本就沒有後續，多次也無法通過，萬般無奈，咬牙跺腳，幹脆6.5折申請轉讓，不知是平臺想在最後“割壹把韭菜”，6.5折竟然允許“下車”。
“友善”提醒，總感覺有股“奇怪”的味道。
如果妳要是有興趣問人人貸官方客服，也壹定會讓妳暴跳如雷，壹般得到的答復都是現在平臺申請7折的人過多，系統擁堵，妳可以不厭其煩地多提交申請幾次。客服還不忘“友善”提醒出借人，不建議打折過低。
這就奇了怪了，7折申請轉讓不予通過，6.5折就可以通過？
想壹想，這也很正常，在這最後的關頭，利用出借人急於收回本金的心理，能多收割壹些，就多收割壹些。100萬就可以在少給30萬的基礎上再少給5萬，這樣的生意放在誰身上，也是經不住誘惑的，何況平臺這麽做，在現行政策下，也確實沒有什麽問題啊。就好比股民炒股虧損，總不能找上市公司賠償吧。
現在很多人會有壹個疑問，為何我借出去100%的本金，現在只能收回65%，另外35%去哪了？個人談兩點粗淺看法：
第壹點，財務利潤涉嫌“人為制造”，掩蓋了已經消失的35%本金。
當然目前並沒有什麽實質的證據，因為這涉及到最終的平臺調查結果。但是從以往很多平臺財務報表數據來看，總感覺問題並沒有那麽嚴重，因為報表的利潤還是非常令人欣慰的，有利潤，證明公司是在不斷地賺錢，有錢賺，也就意味著平臺“不差錢”。
但現在事與願違，當國家在2019年開始清理P2P平臺以來，這個“利潤”卻是經不住如此的檢驗，“不差錢”的平臺，再被被清理退出，暴露了廬山真面目。
如今發生兌付困難的情況，很可能是以前的報表數據可能會存在某種“人為制造”，並沒有真實的反應平臺經營情況，蒙蔽了部分出借人，也可以說是“拆東墻補西墻”的把戲，在監管面前，徹底暴露，不出問題那是幸運，出了問題那是必然。
第二點，實際壞賬太高，這是35%本金“銷聲匿跡”的最主要原因。
銀行借款也有失手的時候，那還是在非常嚴格的審核的情況下借出去的錢。查詢銀行有關數據，到今年6月底的時候，我國商業銀行的不良貸款率為2.1%，比年初還上升了0.08個百分點。
比如恒豐銀行，這家銀行是壹家全國性股份制銀行，實際查出2018年末不良貸款余額為1635.61億元，不良率28.44%，貸款損失準備為- 894.75億元。然而，這家銀行在2016年財報中披露的不良貸款率僅為1.78%。
有關專業人士都意識到問題的嚴重性，警告說，我們必須做好不良貸款可能大幅反彈的應對準備。
相比銀行借款的門檻，從P2P平臺借款就容易多了，基本上靠的都是信用借款，零抵押，這樣的借款人都是被銀行“踢出門”的，他們從銀行是借不到錢的，這樣的借貸風險可想而知。
專業人士分析，壹般銀行的壞賬的壞賬在2%屬於正常範圍，P2P的正常壞賬率在3%―5%，但是靠信用生存的P2P的壞賬真實的壞賬是多少呢？
2018年的時候，平臺還算正常，回款70%，但是當很多借款人意識到該行業混亂的時候就不願意還錢了，現在的回款大概只剩下30%左右了。
情況好的時候，壞賬也高達30%，情況不妙時，壞賬高達70%，在2018年的時候，雖然壞賬也不低，但是可以通過拆東墻補西墻和高利息回籠資金，但是隨著形勢巨變，壞賬也是徒增，至今年12月初全部平臺清理時，壞賬已經高達8000億元了，這麽高的壞賬，誰會來買單呢？這其中肯定會有相當大的壹部分出借人來承擔。
壞賬是壹個很敏感的財務指標，要想從公開的數據讀出什麽新花樣，嗅出什麽不壹樣的味道，確實比較難。現在平臺爆雷的原因，可能是粉飾了真實的借款壞賬。
寫在最後：
現在出借人想拿回全部本金的概率極小，甚至是沒有可能的，出借人要做的，只能是及時“止損”，讓自己的損失最小。
作為平臺方，最主要的是壞賬的催收。可以采取兩種方法催收，壹種是人催，另外壹種是法催。但是通過司法處置是平臺催回不良的最後手段，面臨歷時長、執行難等重重問題的困擾。民事糾紛從立案到結案壹般需要6個月，最低也需要3個月。
借債還錢本身天經地義的事情，但是現在出借人卻活出了“孫子”的模樣。對不少投資者來說，經過了這壹次的投資經歷之後，投資策略會有何改變呢？