俄羅斯與歐佩克鬧“離婚”，美國頁巖油為何躺槍？
昨晚上剛剛寫了分析文章，這裏簡單分析。
向看壹張圖片：圖中藍色為沙特，灰色為美國，黑色為俄羅斯！美國事實上在頁巖油技術基礎上，已經成為全球最大的油產國。
之前俄羅斯就說過：即使將油價再下跌40%也能夠接受！其實句話應該這樣理解：
如果不考慮別的因素，OPEC+壹味地減產來保價，未來的原油市場就會讓美國搶占份額，這樣做就是“飲鴆止渴”！
（1）既然如此，俄羅斯選擇：疫情確實影響了國際原油，我俄羅斯也願意延續之前的減產協議，如果新的協議能夠在壹個合理區間也可以接受！但是妳們OPEC卻要加大減產量，但總有壹個減產額度啊！
現階段OPEC和俄羅斯等其他產油國已經在執行的是今年1月1日起減產210萬桶/日的協議，其中包括沙特的額外自願減產。大多數市場觀察人士普遍都認為首先這條已經存在的2019年12月通過的減產協議應該是會得到繼續的延長(比如延長到2020年底），在這壹點上，OPEC和包括俄羅斯在內的非OPEC產油國之間已經在會議前達成了***識！
（2）俄羅斯之前已經透露出來支持石油輸出國組織(OPEC)及其盟國組成的OPEC+的聯合技術委員會考慮將原油產量再削減100萬桶/日，並且認為減產多至100萬桶/日的提議將足以平衡石油市場，並將油價推升至每桶60美元。
（3）其實OPEC發起的價格戰壓低國際油價對頁巖油技術發達的美國是壹個大挑戰！
我們可以看看數據：2008年7月，布倫特原油和美國WTI原油的價格壹度暴漲 到147美元/桶，2011年至2014年，美布價格也長期處於100美元/桶價位運行。而從2014年9月份，OPEC發動原油價格戰，國際油價開始斷崖式下跌。2016年1月份，價格壹度下跌到27.1美元/桶，OPEC包括現在的OPEC+想要擠壓美國頁巖油的決心十分堅決。
但是，經歷了2015年纏鬥之後，所有的OPEC成員發現，好像對美國沒有太大的作用。
（4）事實果然如此嗎？不是！頁巖油成本太大導致投資集團信心不足！
造成成本增加而盈利不足的原因主要：
用水成本不斷上升。按照媒體報道，目前美國頁巖油和頁巖氣開采所采用的技術是水平井多段壓裂技術，這種開采方法對水的需求非常大。據二疊紀生產商的數據分析，現在平均壓裂作業需消耗1300萬加侖（4900萬升）的水，兩年內耗水量已經增長了40％。2019年二疊紀盆地的水費已經暴漲17%至140億美元，這是北美生產商2018年用水力壓裂砂的費用的3倍多。另外，取水和廢水處理的成本在每桶50美分至4美元之間，在此前油價跌破40美元/桶的情況下，這對美國頁巖油生產商來說將是壹筆高難以承擔的高昂費用。
用水成本上升，而國際油價下下跌，自然美國會放緩頁巖油生產了！
還有壹個不可忽視的因素，大家應該在大街上也會看到：新能源 汽車 的高速發展，對於傳統油氣能源需求也在下降。雖然這個新能源 汽車 現在還沒有太成熟，但是對於傳統能源驅動的影響會壹步步加大的！正是基於以上原因，俄羅斯直接可以拒絕沙特，拒絕跟OPEC談，但OPEC根本無法拒絕俄羅斯，後續看情況，應該要麽延期，要麽就是繼續再緊急開會！
歐佩克+維也納會議，沒能達成繼續減產保價的協議；俄羅斯表示，4月1日起不再受減產約束。這條重大新聞，讓油價迅速下跌10%，市場壹片哀嚎。
沙特提出在原來減產額度之上再增加減產數量，遭到俄羅斯反對(俄羅斯不是歐佩克成員，是+)；俄羅斯建議把現在的減產計劃維持到年底也沒有得到支持。所以，會議是不歡而散。
我曾經突發奇想，歐佩克可能解體。在頁巖油革命之後，美國從世界最大石油進口國變成凈出口國，徹底扭轉了石油市場供求關系，全行業面臨供過於求的現實。誰再鼓吹控制碳排放發展新能源，預計越發沒有市場。 美國頁巖油革命是石油過剩的始作俑者。
去產能之下，歐佩克怎麽能夠團結？石油經濟已經是他們的 社會 結構壹部分，哪個國家降低產量都會造成 社會 結構紊亂。我們可以繼續觀察歐佩克，可能真的可以看到他們各自謀生。
俄羅斯因為石油管道天然氣管道大合同等優勢，比歐佩克相對好壹些，普京國內人氣旺是有道理的。油價將繼續下跌，暫時看不到支撐位。頁巖油成本畢竟偏高，低油價會更難過。
先說結論：本次油價暴跌，在於減產協議未達成，市場供大於求，美國頁巖油作為原油的替代品，在原油價格下跌時，也會受到影響造成下跌。
美國頁巖油增產空間大，對原油市場響應迅速。目前，美國原油產量全球排名第壹。2018年美國頁巖油產量達650萬桶/天，貢獻了美國原油總產量59%的份額。頁巖油短期供應爆發力取決於庫存井數量，截至2019年9月，美國48州庫存井7794口，為 歷史 較高水平。根據EIA預測，2020年美國原油產量將會達到1309萬桶/天，比2019年產量增長約80萬桶/天，是不容小視的邊際供應量。此外，頁巖油氣井開發周期壹般只需3-6個月。根據以往，在油價遠低於頁巖油成本的時候，新井產量衰減較快，美國頁巖油可實現迅速減產；當油價高於頁巖油成本的時候，啟動庫存井，美國頁巖油可實現迅速增產。美國頁巖油氣的開采生產靈活度高，能夠對原油市場形成快速響應。
也正由於美國頁巖油的產量驚人，市場供大於求的現象更嚴重了。
其實很多人覺得這次油價大跌，是美國想打擊俄羅斯和伊朗，這種看法是不對的。油價大跌，美國反而最受傷。
沙特、俄羅斯、美國，都是主要產油國。美國是石油凈出口國，但同時美國是制造業大國，制造業又會傳導致美國的服務業，所以美國的利益訴求是油價在壹個合理區間波動，這個區間是50-70美元，如果油價太高，會推升美國的核心通脹，帶來滯脹的風險，但如果油價太低，會讓美國的石油產業巨虧。
這是因為美國的石油主要面頁巖油，在2008年美國發生金融危機後，通過極度寬松的QE計劃註入流動性，度過了危機，之後美國頁巖油革命的成功，幫助美國重新走上了經濟擴張之路。
此次俄羅斯與歐佩克本來是要協商減產的，因為受到疫情的影響，全球經濟不佳，對石油的需求下滑，導致國際油價跌跌不休，歐佩克成員想通過減產的方式來改善供求關系，從而拉動油價上漲。這也是過去歐佩克慣用的方式。
但是俄羅斯並不同意減產，其實俄羅斯的說法也不是沒有道理，歐佩克成員國壹味的通過減產來拉擡油價，實際上無法改變油價的需求。但是國際原油市場的供給已經不光由歐佩克掌控，美國已經有足夠的原油儲備，而且美國的頁巖油產業發達，可以持續的開采石油。
這意味著，油價上漲後，最受益的是美國。因為油價雖然漲了，但歐佩克成員國都是減產的，並不會明顯的獲益。而美國並沒有減產，依然提供充足的供應，那麽國際石油的市場份額就被美國搶走了，再這樣下去，以後國際油價的定價權就完全掌控在美國手裏了。
因此，俄羅斯不同意減產，此次歐佩克減產協議談崩了。緊接著就是沙特發飈了，大幅增加了其出口石油的折扣，並宣布下個月產量將遠超1000萬桶/日,甚至可能達到1200萬桶/日的記錄高位。，這壹舉動帶來了國際原油價格的暴跌，在3月9日，WTI和布倫特原油盤中最大跌幅均超過30%，WTI原油最低跌至27.35美元的價格。
國際油價大跌，美國反而受到了沖擊，因為美國有發達的頁巖油，正在不斷搶占全球石油市場的份額，但頁巖油的開采成本較高，需要50美元以上才能賺錢。我們看看全球各國生產壹桶油的成本各自是多少。
根據相關機構的數據顯示，各主要國家生產壹桶油的成本為：英國52.5美元，巴西48.8美元，美國36.2美元，中國29.9美元，委內瑞拉23.5美元，俄羅斯17.2美元，伊朗12.6美元，伊拉克10.7美元，沙特9.9美元，科威特8.5美元。
從數據可以看到，當國際油價跌到30美元的水平，頁巖油就會開采得越多虧得越多，美國頁巖油產業就會承受巨大的經濟損失，如果美國油價不降，必然就會失去市場份額，失去全球石油的定價權。
所以特朗普真慌了，3月9日下午，據國外媒體報道，美國總統特朗普悄悄要求沙特停止油價戰。
美國頁巖油此次受影響並沒有打槍壹說。
第壹，雖然只是美國沒有參與到談判中，但他卻是石油供應市場中的壹份子。所以盡管它是在俄羅斯與俄羅斯之間進行的，但是談判結果會影響到所有的石油供應者，甚至也會影響到所有的石油需求方。
第二，俄羅斯和歐佩克談崩，主要考慮問題也是美國的頁巖油。因為俄羅斯，歐佩克和美國都是石油供應方。而減產只限制了俄羅斯和歐佩克的產量。如果此時只是俄羅斯和歐菲克減產，那麽減倉談判結果達成後的最大受益者就是美國。我想俄羅斯是能看出這個結果的。所以他們不同意減產也是情理之中的。
第三，俄羅斯這次與歐佩克談崩，可能也是有意而為之的。因為美國之前攪黃了俄羅斯和歐洲之間的北溪2號石油項目，導致俄羅斯損失巨大。這壹次因為歐美疫情爆發導致美國現在也很難受，所以俄羅斯也是在此時看準的機會故意談崩石油減產計劃讓美國更加難受。這個也是政治博弈的必然結果。這個時候讓美國好受了，那麽以後美國只能讓自己更難受。
第四，歐佩克，特別是沙特，早就對美國的頁巖油有打壓的想法。因為在前面幾年就有沙特瘋狂降價來打擊美國的頁巖油產量，但是最終卻以失敗收場。這壹次沙特主動降價，可謂壹石二鳥。既可以逼著俄羅斯回到談判桌前繼續進行減產談判，又可以打擊美國的頁巖油生產。所以他們會很積極的去降價。
綜合以上幾點，個人覺得美國此次頁巖油受到降價影響並非躺槍。是各方爭鬥必然的結果。
最近由於沙特阿拉伯力推進壹步減產遭到俄羅斯的抵制，在3月6號維也納舉行了歐佩克擴大減產談判最後以失敗告終，結果導致全球石油股價全線下挫。現在國際油價暴跌，實際上是壹個極其重要的事情，代表著整個國際石油價格控制體系遭受到嚴重的挫敗，現在沙特等國家立足石油減產實際上是壹種不負責任的行為，石油在生產生活中起著非常重要的作用，不僅僅是用來為 汽車 提供動力，還能提供很多的材料，比如說我們現在使用口罩的組成部分噴絨布就是石油化工的壹個產品，如果沒有石油的話，我們現在大部分的口罩都沒有辦法發揮應該有的作用。
現在伊朗等國正在爆發嚴重的新型冠狀病毒肺炎，歐洲的情況也是非常嚴重，所以沙特的這種做法會擡高口罩和醫療防護服的價格，俄羅斯是自然不會同意的，因為伊朗在某種程度上是俄羅斯的盟友，歐洲各國和俄羅斯的經濟聯系也很廣泛。所以說沙特的這種做法有著心懷不軌的行為，當然沙特是和美國有著利益關系，減產之後擡高石油價格，非常有利於美國的頁巖氣石油銷售。
現在美國已經成了壹個石油輸出國，主要是頁巖氣石油產量非常大，但是美國的頁巖氣石油成本是很高的，所以在國際市場上沒有太大的競爭力，因此如果擡高石油的價格，讓普通的石油和美國的頁巖氣石油處在同壹價格水平上，那麽這無疑對美國有著巨大的利益。俄羅斯拒絕減少輸出石油，美國的頁巖氣是由自然是沒有競爭力的。
當然現在石油國輸出組織大多都是和美國有著千絲萬縷的聯系，俄羅斯和這個石油突出國組織有點不協調，但俄羅斯也是壹個世界能源出口大國，為了顧及本身的利益以及歐洲和盟友的利益應該不會像沙特等國妥協。
此次歐佩克+會議沒有達成減產協議，引發原油期貨價格暴跌10%左右，主要原因是俄羅斯拒絕進壹步減產。
那美國頁巖油為什麽也會躺槍？理由很簡單：
1、當今能源市場，主要以原油、頁巖油等主。從目前的能源市場經構發展來看，頁巖油的份額並不大，2018年，歐佩克原油的市場份額約為41%，俄羅斯原油的市場份額約為13%，沙特原油的市場份額約為13%，美國頁巖油市場份額約為15%。 全球還是以原油為主要能源，既然原油價格暴跌 ，頁巖油價格沒有理由不受到傷害。
2、歐佩克產油國經濟結構大多比較單壹脆弱，在全球經濟下行壓力較大，同時疫情危機沖擊短期基本面雪上加霜，歐佩克產油國為了提振油價，平衡財政，不得不采取限產措施。可俄羅斯經濟也不太好，原油經濟也是其GDP和財政的主要來源，進壹步減產對其經濟和財政也會帶來較大影響。
由於頁巖油是當前原油市場的重要補充，歐佩克減產，並不能防止頁巖油填充市場和敘利亞原油供應因素， 各經濟體利益沖突，導致壹損俱損，有何不可以 。
3、美國頁巖油資源豐富，技術可采儲量約為580億桶，位列全球第壹。但是，開采成本並不低，美國頁巖油開采成本構成：
全美國六大主要頁巖油生產企業的成本測試數據：
美國這6家公司覆蓋Permian、EagleFord、Bakken這三個最重要的頁巖油氣生產地區，2018年頁巖油氣生產企業油價 平衡點為50美元/桶左右 。
上周五國際原油重挫。WTI原油主力合約收跌報41.55美元/桶，跌幅近10%，創2016年8月以來新低；布倫特原油主力合約布油跌幅近9%，報45.50美元/桶，刷新2017年6月以來低點。 美原油價格收41.57美元，暴跌9.43% 。
美國頁巖油躺槍是正常的。