美聯儲再次加息75個基點!美元再創歷史新高,會帶來哪些惡果
聯儲宣布年內第三次加息,幅度75個基點,這是什麽概念?這麽說吧,這是自1994年的28年來,最大加息幅度。
美聯儲大幅加息,對其他國家影響幾何?會不會出現“惡果”?美聯儲加息影響的不僅是美國,還包括全球各國,畢竟美國是第壹大經濟體、畢竟美元是貨幣霸主、畢竟當今全球經濟金融已經壹體化,傳導效應之大自然不必多說。
那會給各國帶來何種影響呢?首當其沖的就是資金回流到美國市場。既然是加息,美元匯率會提高、美元指數會提高,全球資金流向美國市場“躺贏”是必然。
資金回流給各國帶來的弊端就是資金不足,市場上的資金少了,股市就得不到提振、借貸成本就會增加,企業經營成本也會隨之上漲,投資信心就會受挫,資金被抽離後引發的負面效應不言而喻。
另外,美元走強後,各類貨幣對美元匯率會下降,也就是“貶值”,這對各國“穩定外匯儲備”的挑戰是極大的。
有人可能會說,那為了應對美元加息,我們也加息不行嗎?確實可以,事實上繼美聯儲加息後,澳大利亞、歐盟央行、英國等國也隨之加息,以此應對可能出現的資金抽離。
但跟隨加息也會顯現出弊端,就是我們上文所說的消費得不到提振、借貸收縮、生產成本上漲,尤其是對於歐美這類對消費依賴程度很大的經濟體,壹旦消費受挫,整個經濟都會因此受到影響,同時也不利於經濟復蘇。
綜上種種分析,美聯儲在此時選擇加息,只照顧到了國內較高通脹的問題,實際上對全球經濟復蘇是十分不利的。
不過我們也不用過於悲觀,美聯儲的目的是將通脹打壓到2%以下,壹旦實現這個目標,後期降息是必然。此外,為了應對美聯儲大幅加息給我們造成的沖擊,我們也應當“適時而動”,盡量將負面影響降到最低:比如為了應對貨幣收縮,適當加大發行政府債券、企業債券就能很好解決這壹問題,通過債券融資來加大基礎建設,緩和市場資金不足,“無資金可用”的問題。
當下的挑戰是很大的,尤其是傳出此次加息75個基點還不是終點,為了抑制通脹,不排除未來繼續加息50-75個基點的可能性,這就很考驗他國決策者的能力了。
美元的地位決定當下加息只會損害他國利益,這是我們都不願看到的,但實際上也沒有更好的辦法:如果想從根上解決,最重要的是改變美元壹家獨大的局面,逐漸降低全球經濟、貿易中美元的占比,最好能形成美元、人民幣、歐元、日元多元化的局面,但是這個過程不是壹蹴而就的,任重道遠。