信用卡證券化
信用卡證券化是什麽意思？看完妳就清楚了
在網上看到有網友發的求助帖，說欠了很久的信用卡，本來想打算和銀行協商還款的，但是卻被告知信用卡欠款已經被證券化了，卡部不會再管，就想知道信用卡被債券化了是什麽意思，會有什麽樣的後果。今天我們就來聊聊信用卡債券化了這個話題。
1、信用卡證券化是什麽意思？
我們都知道，很多人欠了銀行的錢，銀行收不回來了就會成為不良資產，而對於這種不良資產，銀行肯定是不肯吃虧的，就會把他們打包以證券的形式發行，低價向市場出售來回收資金，這個就是所謂的不良資產證券化。
而這些不良資產可根據類別細化，比如信用卡欠款的，就叫信用卡不良資產證券化，總之不管怎麽樣都是銀行處置不良資產的壹種手段而已，也可以看成是壹種甩鍋方式，購買債券的人就成為新的接盤俠，而持卡人欠銀行的錢就變成了欠投資者的錢了。
不過，要註意的是，信用卡債券化最大的亮點在於定價，銀行以低價賣出證券後，接盤俠可以自由定價然後再轉手賣給其它人，反正證券是可以在市場上壹直流通的。
2、信用卡證券化有什麽後果？
信用卡證券化了也是要還款的，只不過債權人從銀行變成接手的人了，雖說和銀行的債務關系是終止了，但是要是壹直不還款，那麽在征信上的不良記錄並不會自動消除，甚至可能會伴隨終生的，並且持卡人還可能會受到債權人的各種手段的追債。
所以，還是要盡量避免這種情況，信用卡逾期後壹定要想法設法去還款。
信用卡證券化是什麽意思
信用卡債權證券化(信用卡應收賬款證券化)是以信用卡應收款為抵押、由特定的信托機構發行固定收益投資工具的壹種債券融資形式。
信用卡證券化了也是要還款的，只不過債權人從銀行變成接手的人了，雖說和銀行的債務關系是終止了，但是要是壹直不還款，那麽在征信上的不良記錄並不會自動消除，甚至可能會伴隨終生的，並且持卡人還可能會受到債權人的各種手段的追債。
信用卡應收款證券化業務主要有以下特點：
主要采用主信托的發行架構。主信托是相對於單壹信托而言，發起人可以視需要隨時轉移新的應收賬款進入該主信托，並據以不定期發行不同系列的固定收益證券。由於信用卡債權的特性為循環型的信用，信用卡持卡人可以隨時消費、借款以及還款，因此信用卡債權的余額會隨著持卡人的不同行為而可能有大幅的波動，因此信用卡應收款證券化非常適合采用主信托架構。
對於投資者而言，在主信托的發行架構下，投資者***同分享同壹發起人信托資產池所產生的收益，由於主信托資產池規模通常比單壹信托的大，因此風險也較為分散。
證券化的資產池有三個不同的現金流周轉期。現金流周轉期包括應收款循環期、約定償還期與提前償還期。在應收款循環期，隨著信用卡應收款的不斷償還，新產生的信用卡應收款持續的註入資產池，以維持資產池的穩定。國際上，應收款循環期通常為2至11年。
在約定償還期，新的應收款不再註入，資產池的規模不斷減小，直至投資者的本金和利息全部清償完畢，期限通常為12個月。提前償還期是壹種先進的制度安排，當資產池出現嚴重縮水或者當發起人出現嚴重問題的時候，證券化資產就自動啟動被迫提前償還程序，並立即開始償還投資者的本金。這種制度安排最大限度地保證了投資者利益，避免了證券化資產長期的市場風險。
多種信用增級方式保證了投資者收益的穩定性。為了獲得投資級別的信用評級，發起人往往采用各種不同的信用增級方式，常見的有設置超額比例(excessspread)、現金抵押賬戶(cashcollateralaccountCCA)、抵押投資賬戶(collateralinvestedaccountCIA)以及設定附屬層(subordination)。
超額比例是指信用卡應收款產生的現金流除償還投資者正常的本金及利息外，還應足夠用來彌補各種相關費用、損失及應收款減少帶來的資產池的波動。如果證券化資產運轉正常，則信用卡應收款產生的現金流足以支付投資者的本金和利息;壹旦出現問題，就需要動用超額比例產生的現金流來償還投資者的本息。
現金抵押賬戶(CCA)是獨立於證券化信托資產之外的壹個現金信托賬戶，壹旦有特殊情況發生，超額比例用盡仍不足以償付投資者本息時，則需動用現金抵押賬戶。現金抵押賬戶壹般是由第三方銀行貸款投資組成，償還順序排在普通投資者之後，賬戶中的資金可以投資於隨時可變現的短期證券類資產。
抵押投資賬戶(CIA)類似於對證券化資產的私人股權投資，作用同現金抵押賬戶壹樣，通常是在信用評級公司作出投資級別評級後，由銀行出資形成。
附屬層(subordination)的使用使證券化的資產池分成了兩個層次：優先級(A)和附屬級(B)，優先級的清償順序排在附屬級之前，如果有特殊情況發生，超額比例、現金抵押賬戶以及投資抵押賬戶都不足以償還優先級的本息時，損失將由附屬級承擔。
信用卡證券化是核銷嗎
不是。補充知識：1.資產處置更靈活資產處置更靈活指的是,相對於核銷的各種要求,資產證券化可以將暫時無法核銷的資產打包賣出,從而避免了有資產壹直無法核銷沈澱下來,影響銀行風險表現的問題;2.資產處置更快傳統核銷中,對於資產逾期時間長度是有明確限制的,而資產證券化產品,可以將逾期階段更早的產品賣出,從而更快地處置不良資產。降低融資成本和融資風險,提高資金
信用卡證券化的介紹就聊到這裏吧。